Dana Konglomerat Terus Mengalir untuk Industri Teknologi Indonesia

Sejak awal tahun 2000-an, ekonomi internet Indonesia yang terus berkembang telah menjadikan negara ini salah satu pasar paling menguntungkan di Asia Tenggara. Hal ini banyak menarik perhatian keluarga konglomerat di tanah air, yang melihat peluang untuk membuka pintu baru bagi bisnis mereka.

Sebagai pasar yang terhubung secara digital dengan 171,1 juta pengguna internet serta masih banyak ruang untuk bertumbuh, kancah teknologi Indonesia akan terus berkembang. Sebuah laporan kolaborasi dari Google, Temasek, dan Bain & Company memperkirakan bahwa ekonomi digital Indonesia akan menjadi yang terbesar di Asia Tenggara, dengan nilai pasar USD 130 miliar pada tahun 2025. Perusahaan teknologi di negara ini menarik perhatian dari seluruh dunia, dengan investor dari Jepang, Cina, dan India semuanya menaruh uang mereka di startup lokal.

Para taipan lokal pun tidak mau ketinggalan. Ketika generasi kedua dan ketiga dari keluarga terkaya di Indonesia memperoleh keunggulan dan mengambil posisi penting di perusahaan milik keluarga, mereka juga menciptakan perubahan dalam bisnis tersebut.

Muda dan ingin mengukir nama dalam sejarah, mereka mencoba peruntungan dengan berinvestasi di pasar digital, menciptakan senjata baru dalam bisnis keluarga mereka. Setelah tumbuh dalam lingkungan digital, mereka mungkin melihat peluang yang sebelumnya tidak terbayangkan oleh orang tua mereka. Mereka juga cenderung memiliki pemahaman yang lebih baik tentang risiko dan peluang yang diwujudkan oleh startup teknologi.

KrASIA telah membuat profil lima konglomerat terkemuka Indonesia yang aktif terlibat dalam dunia startup lokal. Beberapa dari mereka telah mencoba meluncurkan usaha teknologi mereka sendiri, sementara yang lain memilih untuk tetap berada di belakang layar sebagai pemodal.

Keluarga Riady

Berawal dari Mochtar Riady, keluarga memulai bisnis mereka dengan mendirikan Bank Lippo pada tahun 1948. Mereka kemudian menggunakan platform ini untuk proyek pengembangan properti, yang akhirnya menjadi sumber pendapatan terbesar mereka. Keluarga ini memiliki berbagai lini bisnis, mulai dari perhotelan, ritel, perawatan kesehatan, pendidikan, media, telekomunikasi, jasa keuangan dan investasi, serta teknologi digital.

Usaha mereka ke dalam industri teknologi dipimpin oleh direktur Lippo Group saat ini, John Riady, yang terlibat dalam sebagian besar transaksi terkait teknologi yang dilakukan oleh Lippo Group. Tanpa ragu, John adalah wajah dari kerajaan digital keluarga.

Salah satu dari tiga mitra pengelola Venturra Capital adalah lulusan muda Ivy League— yang sebelumnya dikenal sebagai Lippo Digital Ventures. Firma modal ventura sektor-agnostik ini berhasil mengumpulkan USD150 juta pada tahun pertama mereka dan melakukan investasi di berbagai perusahaan baru. Portofolio mereka diantaranya adalah startup teknologi pendidikan yang berbasis di Indonesia, Ruangguru dan platform e-commerce fesyen Zilingo.

Pada bulan September 2018, Venturra Capital meluncurkan lengan benih baru yang disebut Venturra Discovery, dengan USD 15 juta yang diperoleh semata-mata dari Lippo Group. Perusahaan ini bertujuan untuk melakukan investasi 30-40 sebelum 2022, dengan ukuran tiket antara USD 200.000 dan USD 500.000.

Termasuk salah satu usaha investasi mereka adalah kemitraan strategis dengan Grab super-app yang berbasis di Singapura pada Maret 2016, di mana John Riady mengklaim kelompok itu adalah "salah satu investor awal" melalui Venturra Capital.

Grup ini juga pernah meluncurkan platform e-commerce mereka sendiri, Matahari Mall — versi online dari Matahari Department Store — pada tahun yang sama. Dana sebesar USD500 juta ditetapkan sebagai investasi awal, berharap inisiatif tersebut akan menjadi "Alibaba Indonesia."

Namun, upaya ini tidak berakhir sebagaimana dimaksud. Bahkan setelah menerima tambahan $100 juta dari Mitsui Group Jepang pada tahun 2016, dan $44,2 juta dari Matahari Department Store, mereka masih tidak bisa masuk kompetisi di papan yang sama dengan Tokopedia yang didukung Alibaba dan Lazada. Grup ini akhirnya menutup situs Matahari Mall pada November 2018, menggabungkannya dengan platform online department store, matahari.com. Sang kepala keluarga, Mochtar Riady kemudian menganggap Matahari Mall sebagai kegagalan — dan pelajaran yang bisa dipetik sebelum usaha digital mereka berikutnya.

Pada Desember 2016, Lippo Group meluncurkan aplikasi pembayaran seluler, Ovo. Anak perusahaan akan menjadi unicorn kelima di Indonesia pada 2019, dengan valuasinya mencapai USD 2,9 miliar pada Maret tahun itu. Namun di balik itu spanduk prestasi adalah api unggun. Mochtar Riady mengklaim bahwa Lippo menghabiskan USD 50 juta setiap bulan untuk mempertahankan Ovo. Menolak untuk membakar uang lebih lama, kelompok itu dilaporkan menjual lebih dari 70% sahamnya di perusahaan fintech.

Sejauh ini, Lippo Group telah menjadi yang paling vokal tentang perannya dalam membentuk lanskap digital Indonesia.

Keluarga Widjaja

Keluarga Widjaja mendirikan dan mengendalikan Grup Sinar Mas yang sangat beragam. Eka Tjipta Widjaja, sang pendiri, memulai Sinar Mas pada tahun 1938, ketika ia masih berusia 15 tahun yang tinggal di Makassar, kota terbesar di wilayah timur Indonesia. Remaja itu menjual biskuit dan perbekalan kepada pasukan Indonesia di daerah itu.

Kemudian, ia memasuki sektor agribisnis dengan mendirikan perusahaan kertas, Tjiwi Kimia, di Surabaya, salah satu kota besar di Indonesia, pada tahun 1972. Pada tahun yang sama, ia terjun ke real estat dengan Duta Pertiwi. Sinar Mas berekspansi lebih lanjut dalam bentuk kertas, serta ke layanan keuangan dan telekomunikasi.

Mereka menjadi salah satu grup bisnis keluarga pertama yang berinvestasi dalam startup digital melalui kemitraan dengan East Ventures pada tahun 2012. Portofolio mereka yang paling terkenal termasuk rantai kopi Fore Coffee, e-commerce raksasa Tokopedia, dan agen perjalanan online (OTA) Traveloka.

Pada tahun 2018, bersama dengan East Ventures dan Yahoo Jepang, grup ini meluncurkan EV Growth, yang berfokus pada pendanaan startup tahap lanjut.

Sinar Mas mendirikan perusahaan modal ventura perusahaan berorientasi teknologi yang disebut Sinar Mas Digital Ventures (SMDV) pada tahun 2018. Perusahaan ini telah berinvestasi dalam startup seperti layanan grosir bahan makanan HappyFresh, startup periklanan Stickearn, dan perusahaan Software-as-a-Service logistik Waresix.

SMDV saat ini dipimpin oleh seseorang di luar keluarga, Ari Awan, yang menjabat sebagai direktur pelaksana. Namun, salah satu pewaris keluarga Widjaja, Jesslyne Widjaja, sering terlihat menghadiri pengumuman pendanaan. Perannya dalam lengan investasi belum jelas, karena ia hanya disebut sebagai "perwakilan SMDV" dalam laporan media.

Pada tahun yang sama, grup Sinar Mas juga membentuk Latitude Venture Partners (LVP), dengan Linda Wijaya (ejaan modern untuk nama keluarga) ditunjuk sebagai mitra pengelola. Terlepas dari SMDV, LVP bertindak sebagai modal ventura dan investor, dengan pembagian sekitar 80/20 untuk dua jenis aktivitas bisnis dalam operasinya. Sebagai pembangun ventura, mereka bermitra dengan startup tahap awal dan berinvestasi di dalamnya; sebagai investor murni, mereka melihat startup tingkat menengah hingga akhir, menghabiskan USD 1–10 juta untuk setiap putaran.

Sementara SMDV adalah agnostik sektor, LVP lebih berfokus pada teknologi kesehatan dan fintech. Salah satu proyek LVP yang dikenal adalah SehatQ, aplikasi perawatan kesehatan yang didirikan oleh Linda Wijaya sendiri pada tahun 2018. LVP tidak membagikan informasi tentang investasi lainnya.

Sejauh ini, keluarga Wijaya telah diam tentang usaha mereka dalam ekonomi digital. Mereka kebanyakan bekerja di belakang layar sebagai investor, membantu pengusaha yang bersemangat untuk meluncurkan bisnis mereka.

Keluarga Hartono

Keluarga Hartono adalah salah satu nama pertama yang muncul di benak setiap kali topik konglomerat Indonesia diangkat dalam percakapan. Dua leluhur keluarga, Robert Budi Hartono dan Michael "Bambang" Hartono, secara konsisten menduduki peringkat teratas orang terkaya di Indonesia dalam dekade terakhir.

Keluarga ini membangun kekayaannya melalui Djarum, salah satu pembuat rokok terbesar di negara ini. Namun, selama krisis ekonomi Asia 1997-1998, saudara-saudara membeli saham di Bank Central Asia, yang dimiliki oleh konglomerat lain, kelompok Salim. Sejak itu menyumbang hampir dua pertiga dari pendapatan mereka.

Salah satu dari tiga putra Robert, Martin Basuki Hartono, adalah ujung tombak perpindahan keluarga ke dunia startup. Setelah menyelesaikan studinya di Amerika Serikat dan kembali ke Jakarta pada tahun 1998, Martin bergabung dengan perusahaan keluarga, Djarum, sebagai direktur teknologi bisnis. Dalam wawancara dengan media, dia tidak pernah gagal untuk menyebutkan hasratnya akan teknologi.

Pada 2010, ia memutuskan untuk memulai Global Digital Prima Venture (GDP Venture), yang menerima dukungan dari ayahnya. Dengan modal $ 100 juta, Martin melanjutkan belanja, membeli saham di beberapa situs web terpanas di negara itu, seperti forum internet terbesar di Indonesia pada waktu itu, Kaskus, situs belanja populer Blibli.com, aplikasi OTA Tiket.com, Gojek aplikasi super, dan aplikasi teknologi kesehatan HaloDoc.

Dia juga punya semangat tinggi untuk menelurkan generasi pengusaha teknologi berikutnya. Martin telah berinvestasi di PT Merah Putih Colony, yang menjalankan Inkubator Merah Putih, inkubator digital dan teknologi pertama di Indonesia.

Grup Djarum belum berusaha untuk membuat perusahaan startup sendiri. Mereka berperan sebagai investor dan induk.

Keluarga Salim

Didirikan pada tahun 1972 oleh Sudono Salim, Grup Salim terkenal sebagai produsen mie instan Indomie yang populer. Selain menjalankan operasi penggilingan tepung raksasa Bogasari dan perusahaan manufaktur makanan Indofood, perusahaan ini telah terlibat dalam berbagai bisnis lainnya. Selama beberapa dekade terakhir, mereka memperluas bisnis mereka ke pengembangan properti dan real estat komersial. Mereka juga menjalankan salah satu rantai ritel terbesar di negeri ini, Indomaret, yang memiliki total 14.000 toko di seluruh nusantara.

Usaha digital mereka dimulai pada tahun 2014, ketika mereka menginvestasikan USD 445 juta di Rocket Internet yang berbasis di Berlin melalui anak perusahaan telekomunikasi asal Filipina yang berbasis di Salim Group, Philippine Long Distance Telephone Company. Meskipun investasi gagal menghasilkan pengembalian berlimpah, Grup Salim tidak mundur dari sektor ini.

Pada 2017, mereka memanfaatkan dunia teknologi lokal dengan menciptakan Blok71, inkubator yang terletak di salah satu kawasan bisnis tersibuk di Jakarta, dalam kemitraan dengan National University of Singapore Enterprise. Ahli waris generasi ketiga kelompok itu, Axton Salim, dilaporkan memulai kemitraan ini. Pria 41 tahun dengan basis pendidikan di AS ini percaya bahwa startup Indonesia menawarkan banyak ide segar yang layak untuk diinvestasikan, seperti dilaporkan oleh media lokal Katadata. Pada kesempatan ini, Axton juga mengungkapkan bahwa perusahaan keluarganya telah berinvestasi dalam startup layanan loker pintar Popbox.

Masih di tahun yang sama, grup ini bermitra dengan Lotte Group Korea Selatan untuk membentuk perusahaan patungan, yang menghasilkan peluncuran platform e-commerce iLotte. Situs belanja ini berfokus pada penjualan produk kecantikan Korea Selatan kepada pelanggan Indonesia. Kemitraan lain dengan entitas asing adalah dengan Liquid Inc Jepang, sebuah perusahaan startup biometrik. Salim Group juga berencana untuk meluncurkan layanan pembayaran seluler yang dijamin oleh otentikasi sidik jari.

Keluarga Sariaatmadja

Keluarga ini mendirikan PT Elang Mahkota Teknologi, yang dikenal luas sebagai Emtek, pada tahun 1983. Awalnya dimulai sebagai penyedia layanan komputer pribadi, ia telah berkembang menjadi grup bisnis modern dan terintegrasi dengan tiga divisi utama: media, solusi telekomunikasi dan IT, dan konektivitas .

Manuver digital paling terkenal Emtek adalah akuisisi BlackBerry Messenger pada 2016 di bawah anak perusahaan teknologi Kreatif Media Karya Online (KMK Online). Banyak yang menganggap langkah itu gegabah, karena banyak pengguna telah bermigrasi ke WhatsApp yang semakin populer.

Selain itu, KMK Online telah berinvestasi dalam e-commerce mode Bobobobo, Hijup pasar mode yang berorientasi Muslim, dan marketplace Bukalapak. Mereka juga mencurahkan dana ke berbagai startup media, seperti Vidio, memperkuat posisi mereka sebagai salah satu tokoh media Indonesia.

Apa yang terjadi dalam lanskap ini?

Adalah logis untuk berharap bahwa konglomerat Asia memiliki banyak keunggulan dibandingkan pemain yang lebih kecil karena koneksi yang ada, model bisnis yang kuat, serta akses awal ke sumber daya alam dan bakat. Namun, dalam laporan penelitian 2018 oleh Bain & Company, perusahaan menemukan bahwa manfaat itu terus berkurang sejak 2014.

Di pasar digital Indonesia yang sedang berkembang, investasi dalam startup teknologi lokal masih sangat didominasi oleh investor asing, terutama ketika menyangkut perusahaan yang akhirnya menjadi decacorn dan unicorn.

Fithra Faisal Hastiadi, seorang peneliti ekonomi di Universitas Indonesia, menjelaskan mengapa para tokoh terkemuka Indonesia enggan membudayakan diri secara mendalam di kancah startup. “Kami melihat dua model bisnis yang berbeda. Konglomerat sangat terbiasa dengan model bisnis tradisional yang bertujuan untuk keuntungan cepat dan berbasis aset. Startup, di sisi lain, mengejar impian, daya tarik, penilaian, leverage, dan dominasi pasar,” ujarnya pada KrASIA.

Biasanya, konglomerat lebih tertarik untuk berinvestasi dalam bisnis yang menjanjikan keuntungan dalam dua tahun. Namun, startup dapat beroperasi selama lebih dari lima tahun dengan valuasi tinggi tetapi tetap tidak menguntungkan. Inilah mengapa konglomerat yang mencoba membangun startup mereka sendiri, seperti Lippo Group dengan MatahariMall dan Ovo, menyerah di tengah jalan. Terlibat dengan ekonomi digital membutuhkan pola pikir yang berbeda secara inheren.

Mengenai angka investasi rendah konglomerat, Hastiadi menyatakan bahwa "pola pikir tradisional" adalah salah satu kendala terbesar. Meskipun keluarga-keluarga ini berkantong tebal, mereka cenderung mempertahankan uang mereka dengan ketat dan menuntut banyak hal dari para pendiri yang menerima dana dari mereka.

“Sebagian besar konglomerat masih melakukan investasi tradisional seperti melihat tingkat pengembalian yang tinggi dan investasi pengembalian. Model ini tidak berlaku jika kita berbicara tentang startup. Mereka perlu memperlakukan investasi di startups sebagai biaya hangus,” ujar Hastiadi. Sementara itu, investor asing, seperti pemodal ventura, memiliki pemahaman yang lebih baik tentang sifat berisiko dari investasi awal, menjadikan mereka sumber pendanaan yang disukai para pendiri.

Satu cara aman bagi konglomerat untuk tetap relevan di tengah gangguan digital dan perubahan cepat adalah dengan mengambil peran sebagai pengasuh. Klan-klan ini memiliki pengalaman luas dalam menjalankan bisnis menggunakan berbagai model operasional, dan kematangan itu menjadikan mereka mentor yang sempurna untuk wirausahawan baru. Secara khusus, strategi ini telah diterapkan oleh Martin Hartono dengan Inkubator Merah Putih dan Axton Salim's Block71.

Hastiadi mengatakan program inkubasi adalah gaya baru konglomerat. Untuk mendominasi pasar, mereka harus mengendalikan rantai pasokan ujung ke ujung. Program-program inkubasi memberi para konglomerat kesempatan untuk mengamati dan memberi saran tentang startup yang dimulai dari tahap awal, sehingga memberikan peluang yang lebih baik untuk berhasil.

“Model inkubasi akan sangat bermanfaat bagi mereka. Mereka memiliki uang dan pengetahuan tentang model bisnis. Ini juga memberikan pemahaman yang lebih baik tentang sifat startup karena mereka mengamati dari awal. Mereka tahu apa saja kebutuhannya. Atau jika mereka melihat kegagalan, mereka dengan cepat memutar uang ke proyek potensial lainnya, ”katanya.

Untuk saat ini, hasil dari investasi dalam startup biasanya menyumbang sebagian kecil dari kekayaan konglomerat, terutama dibandingkan dengan sektor bisnis konvensional seperti real estat dan perbankan. Namun, sementara ekonomi digital tumbuh, keuntungan yang diperoleh dari layanan digital juga akan meningkat.

“Jika konglomerat ingin tetap relevan, mereka perlu memperkuat program inkubasi - memperkuat cengkeraman mereka sejak awal. Mereka juga harus lebih fleksibel ketika berinvestasi dalam startup. Mereka perlu menyadari bahwa itu adalah biaya yang sangat besar. Peluang sukses lebih kecil dari kegagalan, ”kata Hastiadi.

Itu berarti para tokoh terkemuka Indonesia harus bersabar. Mereka mungkin kehilangan uang saat ini, tetapi mereka bisa memimpin pasar digital sepuluh tahun dari sekarang — jika mereka mau mengubah perspektif mereka.

-Artikel ini pertama kali dirilis oleh KrASIA. Kembali dirilis sebagai bagian dari kerja sama dengan DailySocial